从一则氟苯出口案例看延期付款信用证业务中的风险
摘 要：越来越多的中小企业进入外贸行业，开展进出口业务，信用证被广泛应用的同时，也为企业带来了风险，如何处理好信用证业务成为必须解决的问题。本文从一则远期付款信用证付款典型案例分析入手，剖析信用证与合同不符的风险、出口商使用延期付款信用证结算的风险、信用证修改通知书的风险以及信用证条款风险，并归纳出有益于中小企业开展信用证业务的四点启示。
关键词： 合同；延期付款信用证；信用证修改件；打包贷款
随着十九大以来改革开放不断深入，我国商务环境的不断优化，越来越多的中小企业进入外贸行业，开展进出口业务，作为国际贸易主要支付方式之一的信用证，在被广泛应用的同时也出现了不少问题，给企业带来了不必要的风险，如何处理好信用证业务中所遇到的风险，成为中小企业所必须解决的问题。
一、案情介绍
2017年8月，天津A公司，经过近两个月不断的报价、寄样、还价，再报价，几轮磋商下来，终于与德国G公司达成了一份出口氟苯16吨的合同，采用CIF价格术语，以即期不可撤销议付信用证结算。9月德国G公司如约开来信用证，审证结果发现，所有内容都与合同相符，只有付款条件改为延期60天付款信用证，开证行收到单据后60天付款。天津A公司请来业务专家指导，在专家的指导下，采取了三个步骤：首先，与德国G公司进行沟通，希望其依据合同修改信用证；其次，对该笔业务再次进行详细核算；最后通过法国巴黎国民银行BNP天津分行对开证行和德国G公司进行调查。
与德国G公司沟通无果；经过核算认为，尽管付款期延迟60天，公司要承担额外的利息，但是这笔业务依然可以做；同时银行针对天津A公司委托进行的资信调查回复，开证行德意志银行为德国最大的银行，信誉非常好，德国G公司为世界某化工巨头的子公司。鉴于以上情况天津A公司决定接受信用证，并积极组织货源，准备装运货物。
谁知没过几天，德国G公司驻南京办事处的人员打来电话，通知天津A公司氟苯合同由于价格过高要求取消该合同，天津A公司当即拒绝。随即德国G公司通过中行天津分行发来信用证修改通知书，内容为撤销该信用证。面对德国G公司的强势态度，天津A公司业务员打电话与该公司沟通，希望能够通过友好协商解决。但是德国G公司根本不予理睬。针对这一业务情况，公司经过认真分析，决定通知银行拒收信用证修改件，原信用证继续履行，同时将信用证交法国巴黎国民银行BNP天津分行进行打包贷款。2017年10月货物如期装船，天津A公司业务员认真缮制信用证项下的各项单据，经银行审核无误后，寄往德意志银行，德意志银行审单无误，收到单据后60天支付了货款，偿还了法国巴黎国民银行BNP天津分行，余款划入天津A公司账户，办理了退税，一笔业务顺利完成。
二、案情分析
（一）信用證与合同不符的风险
本案例中涉及到的了合同与信用证的关系问题，这是对出口商的第一个考验，如何把握好合同与信用证的关系。案例事实是，买卖双方签订了合同，即2017年8月天津A公司与德国G公司达成了一份出口合同，而且合同中规定，以即期不可撤销可议付信用证结算。其次，买方开立了信用证，尽管内容与合同规定有出入，本应是即期不可撤销可议付信用证，却改为延期60天付款信用证。那么针对合同规定与信用证内容不符时如何处理呢？
首先，信用证来源于合同，但又独立于合同。根据《跟单信用证统一惯例（2007年修订本）》第四条信用证与合同，a款解释，信用证就性质而言，是独立于可能作为其依据的合同或其他合同的交易。通常我们在课本上所学习到的合同与信用证的关系，一般表述为，信用证的三大特点之一，信用证是自足性文件，即信用证来源于合同，但又独立于合同。信用证来源于合同包括两层含义：一是信用证因合同而产生，在合同中规定使用信用证结算方式，进口商（即开证申请人）才会到开证行去申请开立信用证；二是信用证的主要内容来源于合同，信用证中针对货物、数量、包装、价格术语、运输方式等等主要内容均来自于出口合同。信用证独立于合同，合同是买卖双方经过协商达成的意思一致的表示，明确约定买卖双方的权利义务；信用证则是开证行与信用证受益人之间的协议，规定了开证行和信用证受益人之间的权利义务。
其次，合同规定与信用证内容不一致的处理。理论上讲，针对合同规定与信用证内容不符的问题，一般解决方式是，出口商依据合同，要求进口商修改信用证，出口商就可以很好地把控风险；如果进口商拒绝修改信用证，出口商可以依据合同提出索赔。现实业务中，天津A公司采取的第一个步骤，即与德国G公司沟通，要求其修改信用证毫无问题。而当德国G公司拒绝修改信用证时，天津A公司当然可以依据合同提出索赔，结果会是双方进入索赔程序，索赔依据是合同规定与信用证内容不符，且不说漫长的索赔过程，会花费大把的时间和精力以及费用，索赔结果毫无疑问，是天津A公司获得赔偿，赔偿的金额寥寥无几，因为发生的损失其实很少，显然会得不偿失。当然贸然接受与合同规定不符的信用证同样存在风险。本案例中仅仅出现了合同与信用证在信用证种类、付款时间上有不同，如果是货物品质、数量、单价等方面的问题，就需要特别慎重了。
所以本案例中天津A公司通过与客户沟通，希望其依据合同修改信用证；被拒绝后，审慎研究，再此基础上，做出接受信用证的决定其实存在着很大的风险。
（二）出口商使用延期付款信用证结算所面临的风险
即期议付信用证 （Negotiation L/C）是指开证行在信用证里邀请议付行买入汇票与单据的信用证。延期付款信用证（Deferred Payment L/C），又称迟期付款信用证， 无承兑远期信用证，是指无须汇票，仅凭信用证的受益人提交来的单据，在单证相符的条件下，银行承担在确定的将来时间进行付款的责任，等到付款到期日，银行再行付款的信用证。在即期议付信用证业务中需要开立汇票，议付行代垫货款可以进行追索，开证行付款时间为见票即付，议付行支付货款需扣除垫款利息、外汇利差，利率为贴现利率，低于贷款利率，因而出口商所承担的风险较小；延期付款信用证业务中，不要求开立汇票，出口商无法受到票据法的保护，议付行以贷款利率代垫货款且可以追索，开证行远期付款，出口商承担的风险较大。