摘要： 真实、完整和及时的信息披露，是上市公司治理持续有效的重要保证和促进因素。各国都将提高会计信息质量作为改善资本市场效率的一个重要措施。我国上市公司会计信息质量不高已经严重阻碍了我国资本市场的健康发展。
Abstract： True， complete and timely disclosure of information is an important guarantee for sustained and effective governance of listed companies and contributing factor. Countries will improve the quality of accounting information as an important measure to improve the efficiency of capital markets. The high quality of accounting information of listed companies in China has been a serious impediment to the healthy development of China"s capital market.
关键词： 会计信息；公司治理；股权结构
Key words： accounting information；corporation governance；ownership structure
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2012）31-0151-03
0 引言
会计信息披露是投资者了解上市公司、证券监管机构监管上市公司的主要途径。随着我国证券市场的发展，信息披露制度已经从无到有，初步形成一套信息披露制度体系，对维护股市秩序、保护广大投资者利益起到积极作用。但上市公司的信息披露问题依然不少，涉及信息披露的违法、违规事件仍时有发生，使广大投资者蒙受了许多不应有的损失，也不利于资本市场的健康发展。因此，深入揭示会计信息披露存在的问题，寻找治理的对策，以提高公司信息质量，完善公司治理机制，仍然是需要认真探讨的一个问题。
1 会计信息披露与公司治理的互动关系
股东会、董事会、经理和监事会这四部分组成公司的治理系统，而会计作为“当今公司治理结构的语言”，是公司治理机制和效果的体现，会计工作的进行为我国的财富分配和资源配置提供了可靠的依据，是公司所有人控制经营者的一种主要的手段。会计的主要任务就是向会计信息的使用者提供最准确的会计信息，作为公司决策的重要依据，因此，会计信息的质量很重要。会计信息的质量主要取决于公司的治理水平的高低，会计信息质量和公司治理结构二者存在着互动的关系。
1.1 会计信息披露是公司治理机制的重要工具
1.1.1 会计信息披露在公司治理中有监督、评价作用
会计信息借助其反映的职能，通过对一个企业财务状况、经营成果和现金流量的披露，降低了信息不对称，并通过董事会制订的报酬制度将企业的管理人员对个人利益最大化的追求转化为对企业利润最大化的追求。董事会利用各种途径来获取相关会计信息来监督经理层，通过各种数据信息的横向、纵向对比来考核经理人员的业绩。会计信息披露所体现的是一种信息权，这种信息权可以将股东大会从形式化控制转变为实质性控制，形成股东大会监控董事会、董事会监控经理层的格局，提高决策效率和监控能力。
1.1.2 会计信息披露在公司治理中起沟通、协调作用
高质量的会计信息在公司治理中具有重要的作用，主要在权，责，利三方面起到沟通和协调的作用，一方面主要发挥自身的监督和评价沟通的作用，并体现其在公司治理中的价值，在公司治理的过程中充分的发挥自身的功能和效率，并在形成在公司内部的良性发展。另一方面，通过对外信息披露和审计监督机制，这样能够外部治理机构形成足够的监督作用，用来对经营者进行监督和控制。会计信息系统一旦失去控制，肯定会对产出的会计信息有很大的影响，这种影响主要体现在会计信息的质量低下，如果发生这种情况就很可能导致经营者利用自身权力获取不正当的收益而不用承担责任，从而影响公司的利益。因此作为重要的治理工具，会计信息披露的完善是很重要的，特别是现在以市场为基础的公司内部显得尤为重要，也是影响公司行为和保护公司所有人的重要保障手段。
1.2 公司治理是会计信息披露的质量保障 完善的公司治理结构能够通过一系列的制衡机制规范会计信息的披露方式。它一方面可以通过激励机制的安排同化出资人与经理人缓解道德风险，激励代理人为委托人的利益如实披露会计信息，减少代理公司治理成本；另一方面可以通过以董事会、监事会等为主体的内部监控机制的安排来约束经理人的行为，减少信息不对称。因此，公司治理结构的完善是会计信息披露的质量保障。
同时，公司治理结构的健全与否直接影响着上市公司与证券市场的健康发展，影响着会计信息披露的要求、内容、质量以及影响该系统目标的实现程度。会计信息披露机制作用的发挥离不开企业内部科学、严密的组织管理和公司治理结构对其的引导和控制。
2 公司治理结构与会计信息披露存在的问题分析
在中国上市公司目前的治理结构模式中，会计信息披露机制被严重弱化，大多数上市公司在信息披露与公司治理结构方面存在许多问题：
2.1 股权结构与会计信息披露不及时 上市公司财务经营状况等发生变化会影响利益主体决策随之变化，产生连动效应。按法律规定，上市公司应在报告期结束后尽快组织力量编制会计报表，并在董事会、监事会审议通过后两个工作日内予以披露。但有些上市公司担心其所披露的信息影响本公司股票价格，迟迟不披露，造成程序混乱使投资者错过获利机会或被套牢而惨遭损失。而造成会计信息披露不及时主要原因是我国公司股权结构的不合理，大股东过渡操纵股东大会，从而严重影响了我国会计信息的及时披露。 2.2 会计信息披露不完整，监事会名不副实 很多上市公司在披露信息时，避重就轻，对公司有利的会计信息大量披露，不利于公司利益的会计信息的披露不充分，对负债和重大的关联交易等内容进行隐瞒，对资金投向和利润构成等信息模糊披露，这都导致投资者严重受损。监事会名不副实、形同虚设，主要表现为监事会的功能非常有限。并且外部监控不到位，银行等作为债权人对公司实施的监控作用较小；外部的公司控制权市场或者是并购市场对公司实施的监控作用也非常有限。
2.3 会计信息不真实，“内部人控制”现象严重 目前我国上市公司会计造假和利润操作等现象屡见不鲜。上市公司会计信息披露不真实，不能公允地反映公司的实际经营成果，给投资者带来了严重的损害。主要表现在几个方面：①编制并披露虚假的财务报告。②严重导致会计信息失实。③会计信息披露差错比比皆是。④误导性会计信息屡见不鲜。
目前一些企业的董事会、经理授予本企业会计人员用不恰当的会计处理方法粉饰经营业绩，使公司在主营业务亏损，业绩下降的情况，通过关联交易、托管收益等方式扭亏为盈，收益巨增，甚至直接编造和实际数字相差一倍甚至数十倍的公司盈利预测值作诱饵，骗取股东和社会公众信任。这些造假行为的负面影响是不言而喻的，同时严重影响了资本市场健康发展。
2.4 会计信息披露制度责任不明确，公司治理法制环境不完善 会计信息披露机制作为公司治理的核心环节，是衡量监督和激励是否相容、剩余索取权和剩余控制权是否匹配的关键，一定程度上影响着公司治理的效率。但目前资本市场的不规范，会计信息披露制度责任不明确，公司治理的法制环境不完善，极大地影响着公司的发展。目前，《公司法》并没有创设一种崭新的机制确保股东大会可以避免流于形式，使得董事会的权力、公司经营管理的权力集于法定代表人一身，这种制度为个人独断专行、损害股东权益开了方便之门。
3 实现公司治理与会计信息披露良性互动的有效措施
上市公司会计信息披露与公司治理结构关系密切、双向互动，因此在措施方面应在公司治理与会计信息披露两方面入手。
3.1 完善公司治理以加强会计信息披露
3.1.1 完善公司内部治理，建立内部监督制衡机制，提高会计信息质量 完善公司内部治理结构，使股东大会、董事会、管理层与监事会四者相互制衡，科学配置四者之间的权限。充分发挥股东大会的作用，同时明确董事会是公司内部控制的核心，完善独立董事会制度，提高董事的决策水平。完善监事会制度，加强对公司“内部人”的有效制衡。优化股权结构，解决股权分裂，积极稳妥推进股权分置改革，吸收更多的中小股东参与到公司治理中来。深化产权制度改革，加大对管理层的监督，保证会计信息质量。还可通过明确债务契约中债权人的权利和控制权相互转移制度，使债权人作为利益相关者的权益得到保障，抑制合谋进行会计信息造假的行为。
3.1.2 完善公司外部治理，建立监督约束机制，提高会计信息质量 进一步加强对注册会计师的监管，要继续发挥政府主管部门在注册会计师监管和对中介机构进行行业自律管理体制的建设，保证其独立性和审计质量；将信息披露制度纳入法律法规体系。着力培育和完善治理市场，鼓励并购行为，增强市场声誉效应，充分发挥市场机制的作用，这样就可以制约经营管理层经常采取的会计舞弊等手段，增强社会中介机构尤其是注册会计师行业的独立性。
3.2 提高会计信息披露质量以完善公司治理机制
会计信息披露是维护资本市场有效运转的制度安排，在会计信息披露的利益链上，有着众多的参与者，加之如今网络技术的普及及发达，使得企业会计信息披露牵一发而动全身，从而对会计信息的生产者构成强有力的威慑，使得公司管理层不得不对公众的信息披露要求作出及时的反映。那么如何保证会计信息披露的质量呢？
3.2.1 建立合理的股权结构，改变一股独大的局面
股权结构是公司治理结构的基础。在我国证券市场上，国有及国有控股公司占了极大比重，并且上市公司股权过于集中，容易产生单一控股股东利用股东地位与管理层合谋，侵害中小股东权益。应进一步推进股权分置改革，减持国有股降低国有股的比重，使股权适当分布。
3.2.2 加强公司自律，建立严格的内部控制制度 良好的公司治理结构和内部控制制度能真正保证基于公司治理的会计信息披露的真实、完整、及时。公司应建立科学的公司治理结构和管理制度，优化董事会成员结构，建立科学的公司治理结构和内部控制制度。我国上市公司应在借鉴国外独立董事制度的基础上，完善我国的独立董事的产生、激励及退出机制等，实现独立董事的真正独立身份，而不是当“花瓶”。
3.2.3 完善法律体系，加大信息披露的监管力度和处罚力度 进一步完善法律体系，对上市公司违法披露信息以及故意隐瞒或歪曲重要信息的行为加大处罚力度，起到震慑作用。明确各证券监管机构权限，定期或不定期地对上市公司所披露的会计信息进行检查，对提供虚假信息或重大遗漏的上市公司给予较为严厉的处罚，以此保障中国资本市场的有效运行。
3.2.4 建立公司治理会计信息披露评级体系 为了进一步提高公司治理会计信息披露质量和效率，应建立一套科学、客观的公司治理会计信息披露评价体系。该评价体系可以从公司治理会计信息披露的真实性、完整性、及时性三方面，确定不同的指标及权重，在综合评定的基础上再划分出评价等级，从而全面、准确评价，使各个公司治理会计信息披露质量一目了然。
会计信息披露作为维持市场制度有效运转的一项制度安排，有其独特的作用机制。一方面利用了上市公司本身存在的会计信息自愿披露的动力，通过市场价格机制，可以对公司管理层的逆向选择问题进行治理。另一方面利用会计信息披露管制中政府的权威调节机制，从而有助于解决因为国有股一股独大、内部人控制而形成的公司内部治理软约束问题。因而当前应从完善上市公司会计信息披露入手来形成会计信息披露质量提高和公司治理效率提高的双赢局面。
参考文献：
[1]李维安.公司治理.天津南开大学出版社.
[2]杜兴强.2003.制定我国财务会计概念框架若干问题的思考，四川会计，6.
[3]陈海声.2000.上市公司治理结构缺陷对会计信息质量的影响[J].现代财经，7.
[4]乔旭东.上市公司信息披露与公司治理结构的互动：一种框架分析[J]会计研究，2003（5）.
[5]李明辉.内部控制与会计信息质量[J].会计研究，2001（6）.
[6]刘立国等.公司治理与会计信息质量关系的实证研究[J].会计研究，2003（5）.
