摘 要：中小企业是推动地方经济发展的重要力量，在西部经济欠发达地区，中小企业的发展面临诸多困难，融资难是其中最重要的一个问题。本文通过分析西部欠发达地区当地中小企业的融资现状，分析其在融资过程中存在的一些问题，提出从企业、政府、金融机构三方共同努力解决的策略，找出适合西部欠发达地区中小企业发展的多层融资渠道。
关键词：西部；中小企业；融资；途径
中图分类号：F0 文献标志码：A 文章编号：1002-2589（2012）30-0090-02
中小企业融资难是近年来一直普遍存在的问题，在经历了美国次贷危机之后，尽管经历了较长时间的调整，中小企业发展所面临的形势依然严峻。尤其是对于西部欠发达地区，这一问题更加突出。其中，融资难仍然是重中之重。
以陕南汉中市为例，中小企业促进局对70户重点企业调查显示，虽然国家采取了适度宽松的货币政策，但今年前两个季度，中小企业资金短缺仍然达到90%以上，足以让我们对这些地区中小企业融资难的现状加以重视。
一、西部欠发达地区中小企业融资环境与结构
1.内源融资源头不畅
发展基础较差，经济实力较弱，中小企业主要集中在传统产业，如一些农产品加工业、制茶业等，创新能力不强，部分行业产能过剩，产业结构不尽合理。与大型企业相比，中小企业对内源融资的依赖度比较大。由于陕南个体企业居多，在企业创建初期，几乎完全依靠自有资金，主要由业主自己的存款或向亲戚朋友借款而来，能利用的资金极其有限，远远不能满足经营发展需要。虽然在企业存活并发展到一定阶段后，可以获得各种外部资金，但是内源融资仍占有较大比例。如果陕南中小企业不从自身积累健全造血功能，而是一味地选择高负债经营，就会陷入到恶性负债—经营—还债的循环中。
2.间接融资渠道不畅，资产负债率偏高
目前，西部欠发达地区的融资渠道主要有财政投资，银行信贷，资本市场融资，民间资本融资和引进外资，但仍集中在金融机构信贷方面，并且这一比例通常占到90%以上，而证券市场及保险市场等融资渠道则显得十分狭窄，尽管财政投融资力度加大，但仍不能满足发展需要。在中小企业的外源融资中，间接融资占据较大比例，而间接融资又以银行贷款为主。中国人民银行研究局的调查表明，72.1%的企业在急缺资金时会采取向银行贷款的方式。
然而在分析中小企业的融资问题时，反映最明显的是中小企业难以获得银行信贷资金的支持，银行贷款在融资结构中所占比重不足10%[1]。据陕西中小企业促进局网调查数据显示，安康中小企业的正规融资渠道主要是四大国有银行及当地的信用合作社，到2008年末各家金融机构存款余额349.38亿元，贷款余额为175.08亿元，而中小企业贷款余额仅为24.26亿。元，只占总贷款额的13.87%。这些数据充分说明，银行贷款是中小企业融资过程中想到的首要途径，但陕南中小企业在银行方面的融资结果却不尽理想。因此其经常通过企业主个人名义贷款、民间高利率借贷等方式融资，但高额利息往往使其陷入财政困境，负债比率反而越来越高。
二、西部欠发达地区中小企业的融资现状分析
1.中小企业融资方式较为单一
欠发达地区中小企业融资的来源主要有国家及有关部门扶持资金、金融机构贷款、引进资金、自有资金、其他资金等等。从汉中市各县区的情况看，中小企业的融资来源主要是自有资金和金融机构贷款，分别占到贷款总额的52%和21%（数据来源：汉中市统计局网），除自有资金外，融资来源较为单一，大多数中小企业只能采用银行贷款、民间借贷来满足资金的需求。六成以上中小企业没有一年以上的中长期贷款[2]。仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类的少数中小企业可以争取到直接上市筹资，或者通过资产置换借“壳”买“壳”上市的机会。据陕南对全省中小企业调查资料显示，国有及集体中小企业的贷款户数和余额分别占统计样本总额的62%和83%，而股份制企业、三资企业、私营企业、个体和其他性质企业的贷款户数和贷款余额分别占38%和17%。通过这个数据我们不难看出，民营企业的作用与融资地位明显不符合，严重阻碍着民营中小企业的发展。
2.缺少为中小企业发展服务的金融机构
现在西部欠发达地区极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，尤其是在国家开始实施从紧货币政策下，由于信贷资金条件相对偏紧，银行间信贷竞争的程度有所弱化，处于总体贷款难环境中的银行，开发中小企业贷款领域的积极性就变得更低了[3]。目前，据陕南政府网数据统计，陕南中小企业享有的银行贷款资源仅为40%，只有3%-5%的中小企业能拿到两年以上固定资产贷款。
三、解决陕南中小企业融资难问题的途径
1.完善以银行为主体的融资体系
（1）优化银行机构运行机制，设立专门性的中小企业内部融资部门
陕南特有的古代三国文化、美丽的油菜花海旅游形象等，银行应对这些无形资产进行有效评估，作为除实物资金外的另一种担保形式。制定一系列针对中小企业贷款的方针政策，降低对中小企业贷款要求，设立专门性的针对中小企业的内部融资部门，重视并保证对中小企业的融资操作，积极探索对中小企业贷款的新路子，大力开展信用企业建设，尽量摆脱片面强调抵押担保方式的限制[4]。
（2）大力发展地方性中小金融机构，专门服务于中小企业
2008年，浙江省试点小额贷款公司，以“收编”民间资金、设立小额贷款公司的方式，构架起民资与“缺钱”民企之间的桥梁，取得了很大的成效。陕南地区也可效仿其经验，筹集民间闲散资金，成立小额贷款公司并定期对其进行评估，对依法合规经营、没有不良信用记录的小额贷款公司，向银监部门推荐，按有关规定改制为村镇银行。也可模仿天津市邮政储蓄小额贷款的方式，提供农户联保贷款、农户保证贷款、商户联保贷款、商户保证贷款等形式。不需要提供任何抵押和质押品，只需要有一位或两位有固定职业或稳定收入的贷款担保人。能够充分满足农户购买种子、饲料、化肥农药及生产机具面临的资金缺口，个体工商户和中小企业在生产经营过程中进货、扩大再生产的周转性资金需求等，与陕南的地区特性相符合。 陕南还可借鉴浙江省2012年5月10新创立的一种融资模式——区域集优融资模式，引入了地方政府参与风险分散分担，为中小企业债务融资发展提供信用保护。增加陕南企业直接融资比重，吸引全国资金对陕南的支持，同时充分发挥银行间市场优化资源配置的优势，加大对当地企业、特别是中小企业的直接融资支持。
2.政府政策倾斜，加大扶持力度
（1）完善并出台相关法律法规支持中小企业发展
政府可以加快制定《中小金融业法》等法律法规，充分发挥中小金融机构的融资作用。我国商业银行法亦不能适应现代经济发展需要，应该尽快修改商业银行法，同时出台《主办银行管理条例》，进一步完善有利于中小企业融资的主办银行制度[5]。同时可借鉴国外的成功经验，如美国政府出台的一系列比较系统的保护中小企业利益的法律体系，既有限制大型企业垄断方面的，也有保护和鼓励中小企业的法律，如《中小企业创新促进法》等，专门规定如何支持中小企业的发展[6]。
由于陕南经济不发达，政策落实起来比较困难，所以政府应构建完善的法律保障体系，借鉴发达国家和地区的经验，填补各法律法规在具体操作方面的空白，出台一些保障偏远地区政策有效实施的法律，如政策实施不利追究相关责任人，定期对陕南等地区中小企业政策落实情况进行检查评估等方面的法律规章，为中小企业发展提供各方面的政策和金融支持。
（2）制定税收、补贴等优惠政策
陕西省政府在补贴政策方面可以设立中小企业发展基金，由政府设立中小企业发展基金，支持中小企业直接上市融资，对上市的中小企业奖励100-300万元。给予中小企业尤其是像陕南生态加工、机械制造、旅游行业的中小企业发放贷款的银行以高息补贴，即银行对中小企业贷款的过高支出及风险溢价，从发展基金中以利息补贴的形式得到补偿[7]，而中小企业以正常的利息获得贷款。这样才能鼓励银行和中小企业正常发展。同时，政府还应建立相应的信贷激励机制，改变银行等金融机构不敢贷、不愿贷的现状，并适当降低信贷权限，积极为中小企业发放贷款。
陕南各市县应积极响应国家关于《中小企业促进法》中的中小企业贷款贴息政策，对陕南地区的中小企业进行补贴，以支持和促进当地中小企业发展。陕西省人民政府《关于进一步促进中小企业发展的实施意见》中提出落实税收优惠政策。对符合条件的小型微利企业，减按20%的税率征收企业所得税；中小企业缴纳城镇土地使用税确有困难的，可依法申请减免税；中小企业因有特殊困难不能按期纳税的，可依法在三个月内延期缴纳（资料来源：陕西省政府办公厅）。
陕南各市县地方政府部门可以根据当地的财政收入状况有计划地向一些由财政出资的中小企业信用担保公司补充资金，增加其资金实力。同时各级中小企业管理部门还可以考虑对信用担保机构给予适当补贴。还可通过免收营业税等税收优惠措施鼓励民间资本进入担保行业，扩大担保公司资金来源渠道。
（3）规范民间借贷，拓宽融资渠道
中小企业特别是小企业大多都认为到银行贷款，手续比较繁琐，又要担保又要抵押，有的时候还要欠人情，贷款周期也比较长，遇到急需周转资金时，往往会选择跟民间借贷机构拆借，虽然利息要比银行高很多，但是比较快，周转完一有钱就马上还掉，比银行要方便好多。
民间投资同其他投资一样，都希望能够得到高回报。然而市场中回报率较高又有长期稳定效益的基础行业，如金融保险、市政基础建设、环境保护等领域都一直限制民间资本的进入。即使某些领域获准进入，相关政策也很不配套，对民间借贷行为没有严格规范起来，导致中小企业承担着高利息额风险，很难运作[13]。建议政府部门制定、修改或完善有关市场准入和税收征管等方面的法律、法规，为民间资本进入资本市场提供法律依据，并且出台相关条例规范民间借贷的行为，不仅为中小企业融资打开方便之门，也规范了民间借贷的行为。
参考文献：
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（责任编辑：范秀利）
