1 从“原油宝”事件看商业银行信用风险管理问题 摘要 随着国内经济的稳步增长，银行需应对的风险更加复杂多变，其间信用风险便是影响银行资产质量 滋生流动性危机的核心因素。以及结合中行原油宝事件针对商业银行信用风险管理见状，存在的问题进行分析，并基于此给予实际问题解决策略，并以对商业银行风险管理能力予以提升，促使其获得良好的发展。
关键词：原油宝 商业银行 信用风险 管理 中行 一． 前言 2020 年受新冠疫情影响，各国为控制疫情实施交通管制，限制出行，再加上沙特阿拉伯联合俄罗斯打击美国页岩油导致美国原油期货暴跌，于美国原油期货 5 月合约到期日，收盘出现罕见暴跌，历史上首次跌入负值。中行原油宝的美国原油合约参考 CME（芝加哥商品交易所）官方结算价，即以-37.63 美元进行结算或移仓，由此带来持仓多头的个人投资者面临穿仓风险，产生巨亏，由此引起巨大的争议中行因此产生了极大的信用危机，本文从商业银行信用风险管理角度对此进行分析。
二． 商业银行信用风险的管理 （一）
商业银行信用风险的内涵界定 信用风险是指商业银行在金融活动过程中，由于交易对手特别是债务人的主/客观因素影响，导致债务人难以正常履约从而造成商业银行资产损失的风险。
该类风险主要发生在贷款业务中，而此次“原油宝”事件中国银行开办的原油宝产品，是为境内个人客户提供挂钩境外原油期货合约的交易产品，与美国原油期货挂钩，原油期货具备有较大的风险性，而中行告知投资人的信息是低风险理财产品。所以在以4 月 21 日凌晨 2：30 日美国 WTI5 月原油期货结算价报收的价格-37.63 美元/桶为准。导致大量投资者产生巨额亏损，无法偿还该“理财产品”巨额赔偿。所引起的商业银行信用风险。
（二）
商业银行信用风险的特点 （1）
商业银行信用风险具有客观性 从整体上来看，风险具有不确定性，所有的风险都是客观存在且无法彻底消除，信用风险作为风险的一种，是无法消除的客观存在，而且信用风险无时不有，无处不在。所以我们无法做到彻底对其进行消除。“原油宝”事件中，因为沙特阿拉伯联合俄罗斯
2 打击美国页岩油价格，发动自杀式袭击导致美国原油期货暴跌，而中行原油宝挂钩美国原油期货，以及疫情限制出行，种种客观因素无法做到完全消除“原油宝”作为“低风险”“理财产品”所带来的信用风险。
（2）
商业银行信用风险具有滞后性 从表面上看，信用风险的产生往往与借款人外部因素或者内部因素有关。此次“原油宝”事件，是因为疫情期间交通管制限制出行导致原油期货不景气，美股大盘下跌，债务人无稳定可靠偿债来源。故无法按照约定偿还此次事件中“原油宝”债务，导致这次投资成为“不良”，此时信用风险的显现就需要一定时期的传导时期，产生了信息滞后性。特别是大额投资者以及“当作低风险理财产品投资者”，会为了自身的利益人为的进行掩盖和延缓信用风险的暴露，直到有一天“纸包不住火”为止。自此商业银行信用风险便产生了一定滞后性。以及此次“原油宝”事件中，中行本身的错误操作导致巨额亏损所产生的舆论导向，更加剧债务人不偿还“欠款”的“心安理得”以及舆论上的上风。这就要求商业银行信用风险管理手段和方法要反应灵敏和迅速，如果反应过慢，信用风险将会完全转变为资产的损失。
（3）
商业银行信用风险具备一定的可控性 “原油宝”事件爆发后，“债务人”进行资产转移申请破产，舆论上的压力以及中行本身的错误操作导致大量“欠款”无法讨回。此时中行“根据原油宝投资协议，保证金不足部分，中国银行可扣划投资者其他账户资金用于抵偿该行损失。” 以及“中行个人账户商品业务交易协议显示，因各类原因产生客户交易专户透支、资金不足的事实时，客户负有及时补足资金的义务，客户同意银行有权暂时冻结其签约账户，客户应在银行通知的时间内补足交易专户内的资金”。所以尽管信用风险无法消除，但这并非无计可施，可以采取一定的手段措施加以分散 转化 配置，使之处于可控范围之内，这就是商业银行信用风险管理的基础。
（三）
商业银行信用风险的生成机制 此次“原油宝”事件中中行的错误操作导致了大量投资人“负债”舆论的导向，以及疫情期间的经济打击收入减少，等等一系列产生的信用风险。但总得归结起来，商业银行信用风险生成的机制如下：
首先商业银行的金融活动中决定了其必须要承担一定的信用风险。以及商业银行运营中交易双方由于对未来发生各种状况的不确定性，其对银行信用风险的影响较大。其中疫情对经济的打击导致各小公司工作室倒闭，各种企业资金链断裂，导致“负债人”
3 无法偿还债务，以及部分人为了拒绝偿还“债务”，故意进行资产转移，其对自身经济状况有一个良好的了解，此时银行便处于弱势地位。这就会出现两种情况“1.商业银行为保护资金安全，从而偏向于将信贷和理财产品推向于信用较好资产较为丰厚的大型企业，导致中小企业和个人难以得到资金。2.银行为有效覆盖风险，提高金融产品以及信贷的利率，而愿意接受高利率的人肯定是质地较差的企业和个人，这些企业和个人违约的可能性就较大，此时商业银行发放的贷款质量就不能保证，从而大大提高信用风险。
（四）
商业银行信用风险管理的主要内容 商业银行信用风险管理是指结合信用风险的特征与产生原因，通过风险识别 风险评价 风险度量 风险处理 风险控制等流程，进行预防规避 分散和转移商业银行经营过程中产生的信用风险，将信用风险造成的损失降低到最低程度，最终提高商业银行的质量和业绩利润。
一般来说商业银行信用风险管理主要内容包括：风险识别 风险度量及风险控制。
1. 信用风险识别 此次“原油宝”事件中中行在风险识别上出现了很大失误，在其他行都进行了强制平仓的情况下，中行仍然选择继续持仓，直到原油期货跌至负价，原油宝爆仓，投资者巨亏。风险识别就是在商业银行大量的交易中及时准确的筛选出风险点和风险要素。一般的，商业银行的业务数据都较为庞大，而且更新速度较快，这就要求信用风险管理模型的识别能力比较高，反应比较快。信用风险识别就像天气预报--样对未来可能发生的风暴进行预警,也是后续环节的基础。通常风险识别过程也是风险预警过程。
2. 信用风险度量 在原油宝事件爆发后，风险识别之后就需要度量信用风险的大小。度量是信用风险管理最为重要的一个环节，各种模型对信用风险度量的具体标准不一，主要衡量的是风险将会给银行造成损失的大小来衡量信用风险。在模型的使用过程中，可能会涉及到一些参数的设定和历史数据的使用，这些是需要仔细斟酌的因素。
3. 信用风险控制 此次事件中最终中行以暂时不追缴原油宝保证金欠款，同时暂时不会纳入征信为结尾。将风险控制到了一个大家都能家受的水平之内。结合风险度量结果，对需要控制的信用风险采取具体可行措施，同时严密监控措施施行的效果，并不断做出调整，最终将信用风险控制在一定的水平之内。
4 三． 结论 在现代金融活动中，商业银行在运营过程中难以避免的会出现商业银行信用风险，给商业银行带来信用风险的原因不只是债务人所带来的，也有客观不可抗力因素存在（例如此次疫情所带来的原油期货大跌所带来的一系列问题），银行本身也应加强对自身风险的管控，防止再次出现类似“原油宝”事件的产生。