5G增量逻辑下的苹果产业链正在崛起。信维通信、聚飞光电、风华高科、大族激光、立讯精密、海康威视等个股已被多家机构强烈推荐。射频无源器件龙头顺络电子也被券商加入苹果产业链概念股。
上游子板块受关注
德赛电池13日发布2016年年报，智能手机大客户为德赛电池净利润贡献最大。在整条产业链中，最为引人注目的是信维通信，公司背靠苹果这棵大树，单季度收入和利润均创下历史新高。
虽然年报披露日在4月26日，但信维通信的业绩快报已足够亮丽。
业绩快报显示，2016年全年，公司实现营业收入24.13亿元，同比增长85.61%；归属于上市公司股东的净利润5.35亿元，同比增长141.52%，业绩保持高速增长。单季度来看，去年第四季度公司收入9.08亿元，净利润1.89亿元，收入和利润均创历史单季收入新高。
私募基金管理人王忠对新金融观察记者说：“很明显，信维通信正在成长为A股市场里的智能手机龙头股。但对于想参与这只股票行情的投资者来说，眼下并非最好的时机。”
据Wind数据统计，信维通信已持续两个月上涨，3月份以来涨幅达9.26%，2月份涨幅为8.28%。按照后复权算，信维通信在2016年累计上涨幅度为55%。
“虽有强劲的业绩支撑，但股价已高高在上，此时介入会造成持股成本较高，难免参与短期盘整。”王忠说。
智能手机领域，苹果在中国的出货占比正在逐渐降低。“但这不影响产业链龙头公司的业绩增长，苹果手机为新技术的成熟化提供了较高的平台，像玻璃后盖、无线充电等新技术，很可能今年就被使用在苹果手机的新产品上，随之而来的是国产智能手机大品牌的广泛效仿。”某电子板块研究员这样说。
作为手机锂电池的主要供应商，德赛电池在3月13日发布的2016年业绩报告显示，随着全球智能手机行业集中度的提升以及国产品牌手机的崛起，公司业绩从中明显受益。作为苹果的手机、笔记本电池等产品供应商，iPhone8将在2017年推出，对德赛电池无疑是一大利好。
德赛电池受益于华为、OPPO、vivo等国内智能手机的出货增长，其市场份额在2016年快速增长，以智能手机为代表的消费类电子产品业务营收占总营收比例约为90%。
各类机构早已布局
社保、保险、QFII等机构早已在去年第四季度对质地较好的龙头股进行布局。从已发布年报的公司数据看，欣旺达被社保、保险、券商同时持股，合计持股达5981万股，占流通股比例达8.44%。德赛电池被保险、券商、QFII同时持股，数量达876万股，占流通股比例达4.27%。
相对于上游，苹果产业链的下游利润率低，公司业绩增幅缓慢，并未受到上述机构的增持，对于个别公司，上述机构还在2016年进行了减持动作，锦富技术就在去年遭社保基金大幅减持，业绩同比下降是主要原因。数据显示，该公司去年营收和营业利润双降，同比降幅分别为5.74%、2.36%。
有分析人士认为，苹果产业链中，上游的业绩增长是相对确定的。中游基本被三星公司垄断，下游利润则非常的薄，相关公司业绩增幅并不十分确定。
但有一点可以确定的是，苹果新机型iPhone 8即将上市，对未来国产智能手机的技术革新将产生重大影响。在5G加快布局的背景下，玻璃后盖、陶瓷后盖将成为新智能手机的主流外观造型。
以此为主营的蓝思科技近期也受到机构关注。蓝思科技大客户华为在2016年出货同比增长超三成，是智能手机品牌中出货增幅排名靠前的国产品牌。2016年，苹果手机出货同比降6.97%，三星手机出货同比降5.16%。
蓝思科技主营玻璃后盖和玻璃屏，已成功切入华为等国内一线智能手机品牌，且市场份额稳步提升。但相对于德赛电池、信维通信，蓝思科技的业绩增幅明显落后，玻璃后盖的毛利率低是主要原因。
业绩快报显示，2016年蓝思科技的营收和净利润同比下降。其股价在二级市场的表现同信维通信相比也稍显逊色。3月以来，蓝思科技股价上涨幅度达5.76%。
虽然苹果公司在敲定拥有OLED显示屏的特别款iPhone的细节和定价方面已经落后于原定时间表，但有机构预测并不会对其销售影响很大。
对于新技术产业而言，市场期待新产品带动更多产业持續发展，随着技术成熟化落地，无线充电、3D玻璃后盖等全新理念将成为未来智能手机的发展趋势。