【摘 要】本文主要阐述了私募证券投资基金的主要基本特征，以及我国当前的几种投资方案和几种风险防护措施，以及私募证券投资资金的各方面优点，本篇文章提供参考。
【关键词】私募;证券;基金
随着我国各种银行的利率不断下降，银行中所颁布的各种理财产品的收益不太乐观，银行面临着种种问题，各个银行便推出了私募资金的理财活动，通过推出私募资金可以满足我国部分需求较大，资产大幅度增长的人群。私募基金主要是不对外开放基金的招募，银行向我国一些人群进行私下集资的活动，银行在将招募完后的资金用于我国各个行业的投资，而投资基金的人员只需要投资及投资行业的发展趋势。
一、私募证券投资基金的特征主要体现在以下几个方面：
第一点，在进行私募证券投资基金时，银行的工作人员会将此次私募基金会不与外界公开，这一特点与银行日常推出的基金理财有所不同。同时在开展私募基金时，相关的银行会封闭一系列对外界的消息，并且相关的银行会在募集基金环节中，会将此次募集资金的人员及募集资金的数额进行封闭并且私募基金时，对于募集资金的数额和募集资金的人数有着严格的要求。
第二点，相关的银行在进行私募基金募集时，银行会对相关的投资基金募集人员有着严格的要求。同时在私募环节当中，所有投资人员都具备一定的投资经验并且募集金额相对较大。
第三点，募集资金信息，在进行募集资金完成后，相关的银行工作人员是不需要对投资人员进行全面告知此次募集资金的准确流动去向，相关的银行工作人员只需要告知投资人投资基金的收益等相关重要信息告知投资人而且投资后的相关信息只能够告知投资人并且投资资金的增长幅度只有投资人可以观看。其他无关人员是无法查看的。
二、私募证券投资基金常见投资策略
1.债券策略
银行私募集资的资金大部分会流动在我国债券市场当中，而债券相当于借条。我国企业、单位等都会使用债券，债券一般为久期策略、息差策略等子策略来获得最大的投资收益。由此可见，债券基金在我国债券市场当中具有一定的地位，同时使用债券还能够降低投资风险，稳定经济收益。
2.股票策略
股票的买卖能够将自身收益大幅度提升，同时股票策略又分为很多种，主要是由主动选股策略及量化选股策略这两种，主动选股策略是指相关的基金人员通过观看股市的流动或者自身操盘，在根据自身的经验来预测股票的走动趋势，从而进行的买卖。量化选股策略是，我国大部分人群通过观察股票的汇总以及股票的流动趋势进行对股票的分析，同时在买卖股票时，购买人员会通过对时间及股市的变化进行下单。在银行早期没有推出更多类型的理财基金时，银行大部分产品都是在用股票策略。
3.量化对冲策略。
量化和对冲是两种投资策略，并且两种策略要一起使用，所谓量化就是指对股票进行计算观察在通过调查和计算进行对股票的购买，从而使投资者自身利益得到提升，对冲指借助市场上的做空工具，在开立股票多头的同时，引入比例金额相似标的股票指数空头，从而化解整个组合的系统性风险，而只谋求对股票多头组合的阿尔法收益。量化对冲产品天然的有降低系统性风险的功能，通过引入相同金额的股指期货对冲甚至可以将组合的系统性风险完全屏蔽掉;而量化策略运用大数据分析来帮助产品最大限度地筛选优质个股，降低非系统性风险，从而获得市场的超额收益。因此，量化对冲策略又称为相对价值策略。
4.管理期货（CTA）策略
期货管理会对投资利益产生较大的影响，同时期货一般用在我国各个商品当中，期货管理是将一个产品经过对此转手，在转手的同时将商品的价格进行增加从而获取其中的利益，期货管理没有较高的操作，在近几年我国的发展，期货管理已经被大部分投资人员青睐，同时期货管理在近几年获取了很大的成就。
5.宏观对冲策略。
宏观对冲策略是一种收益相对稳定的投资策略，宏观对冲策略是通过长期观看各项数据、资金的主要流动趋势等进行全面性的分析，投资人员在根据长时间的观察并通过所反馈的数据进行统计，在通过所统计的数据进行选取各类的投资，从而获取收益。宏观对冲策略在早期投资基金理财当中取得较大的成绩，宏观对冲策略在投资人群中获得青睐，由此可见，使用宏观对冲策略能够降低投资风向，稳定投资收益。
6.组合基金策略
组合基金策略是一种投资多个行业的理财基金，组合禁忌策略是将几种甚至多种小型理财合并到一个基金理财当中，同时在将所投放的基金分别投入到各个领域当中，从而实现了各个行业的理财投资策略的适时轮动配置。
三、私募证券投资基金常见风控措施
风险控制措施对私募证券投资基金起到至关重要的作用，通过对私募证券投资禁忌进行风险的把控能够降低投资者的财产损失，私募投资基金风控措施主要有以下几点：
1.仓位控制
私募公司仓库中的产品决定着此次私募证券投资基金的亏损，如果私募公司仓库中的产品在售卖过程中造成了較大的损失，风险控制人员要直接停止对此类产品的售卖，降低损失的发生，同时停止商品售卖的命令，风向控制人员可以直接下达指令，商品售卖部门需要极力配合风险控制人员进行止损工作。仓库内的商品种类可以通过商讨进行商品的存放。
2.预警线和止损线
私募公司仓库中的产品的售卖会直接导致投资人员的收益，因此私募公司要对仓库中的产品进行全面了解，并且私募公司的管理人员要根据商品的售卖情况进行管理，并根据产品设立预警线和止损线，如果商品在售卖期间达到了预警线，相关的管理人员要进行重视，如果产品在售卖期间达到了止损线，相关的管理人员就要将仓库中的商品全部处理，防止产品损失进一步扩大。
3.安全垫机制
在进行理财基金前，基金的管理人员要根据投资的总数进行统计，同时将投资总数的一小部分作为理财产品的安全垫， 如果在产品成立一定时间后，产品出现亏损的情况，基金的管理人员要将产品所剩金额或产品一小部分金额对投资人员进行补偿。
4.健全完善相关法律法规
减少投资人的损失。私募证券是一种以私人名义进行募集，以证券的方式反馈给对方利益的一种集资方式。它具有法律风险、信用风险，所以奉劝广大人民群众擦亮自己的眼睛，不要被卷入其中，使自己麻烦缠身。首先，因为这种方式就是以证券代替个人信用进行集资的方式，换句话说就是换汤不换药，跟以前的方式基本相同，所以出现问题也就显而易见了。其次，这种集资方式并不会受到法律的认可，尽管它可能前期投入少、回报高、见效快，但依旧掩盖不了它不具备法律效益的本质，所以建议广大合法公民不要以身范险、以身试法。单凭它不具备法律效益这一点，就应该畏之如虎，从自身做起，做一名规范的合法公民。而且它与前身私下集资一样，利益只是诱惑人投资的一个方面，千萬不要因为它的种种表现就投向它的怀抱，一时的头脑发热只会造成投资人自己损失钱财，它的投资失败率较大，所以请与私募证券保持合适的距离。
5.政府加大监管力度
随着时代的快速发展，私募证券投资基金会有着良好的发展趋势，但是私募证券投资基金会不具备相关的监管部门，在日常工作当中因为各种事情受到很大的影响。因此私募证券投资基金要和当地政府联合工作，聘请政府内的人员参与到私募证券投资基金监管工作当中，在管理工作当中，相关的监管人员要对基金会内的各个工作人员进行全面的调查基金会内的工作人员是否达到严格的标准，相关的基金知识是否过关并且监管人员要对各种业绩不理想的人员进行严格的处理。监管人员要时刻检查公布信息的准确性，防止因公布信息的不准确对投资人员收益所造成的影响。
6.丰富金融产品种类，合理避险
理财产品的收益会受到金融市场的变动而金融市场的变动是基金会人员无法预测的。我国私募证券投资的发展时间较短，各项机制不够完善，理财产品的种类相对较少。因此，相关的基金会人员要不断完善机制，推出各种新型理财产品，有效降低投资人员的风险。
7.建立信用体系
在进行私募证券投资基金时参与的人员相对较多，如果参与人员出现信誉问题会对私募证券投资基金造成严重的影响，因此相关的管理人员要对所有人员进行调查并且发现存在信誉问题的参与者，相关的监管人员要对其进行严厉的惩罚。相关的监管人员在调查参与私募证券投资基金人员时，要对人员提供的信息进行二次调查，保证所提供信息的准确性。由此可见只有严厉惩治破坏规矩，信誉存在问题人员以及完善信用体系能为私募证券投资基金后期奠定基础，保证私募证券投资基金的发展趋势。
四、结语
只有不断完善私募投资基金的信用体系，推出更多新型的理财产品，提高工作人员的工作能力，私募证券投资基金未来能够有良好的发展趋势。
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作者简介：对外经济贸易大学金融学院在职人员高级课程研修班学员。