摘要：在经济资本发展的最初阶段，是因为商业银行的内部需要针对风险进行评估，但是随着经济的发展与资本的变化，金融服务逐步向集团化方向发展，使经济资本也有了新的框架。本文将以保险集团为例，分析金融服务集团应用经济资本的原因，提出经济资本在金融服务集团中的实施方法和应用难点。
关键词：经济资本;金融服务集团;保险公司;应用
金融服务集团中风险存在复杂性，影响着金融服务集团自身的发展，对于集团来讲，应用经济资本可以完善集团内部金融体系，实现对风险和资本还有收益的全面管理。金融服务集团应用经济资本的原因是多方面，当对经济资本了解之后，就可以通过分析找出有效的应用策略。
一、金融服务集团应用经济资本的原因
（一）现行监管需要
当前对金融服务集团监管使用的方法是“单独加”，这种方法具有限制性，不能针对各种类型的风险处理。首先是不一致的处理，此方法在风险的记录过程里将类型一样的风险使用不同的方法处理，这种一致处理的过程里容易产生漏洞，出现潜在的财产问题。其次，增加风险，金融服务集团里不同的单位有可能会对相同的企业有着业务，這样就会使集团内部的风险汇集在一起，增加风险;有的风险之间有着联系，可以抵消，因此当集团内部的一个事业单位因为利息造成损失时，就有可能会有其他单位获利[1]。
（二）内部管理需要
金融服务集团内部管理都有着统一战略规划的管理工具，那就是事业部，事业部会按照类型、范围和对象实行划分，然后不同的职能由不同的部门管理，协调集团内部的活动，但是这种事业部的顺利实行是需要有其他管理技术的辅助，才可以发挥作用，因此，将经济资本作为一种可以实现分配资源、评估绩效以及定价等功能的手段。
二、经济资本在金融服务集团的实施
金融服务集团的定义可以在共同所有权的结构中事业的多样化组合，每一种不同事业风险的状态都不同，保险中寿险类的事业主要是投资出现的风险，而财产与意外类的保险则是巨灾风险;此外，还有一种是非持牌的机构，其主要是操作面临的风险。虽然共同所有权的形式一般为控股公司，但是通常情况下，金融服务集团的经济资本运作与法律结构没有关系。
金融服务集团中，在资本方面的管理上面临的问题是确认单个的事业间和跨事业间的资本承担风险的能力，有多少资本才可以承担起风险。针对这一个问题，首先要看的是其中机构偿付的能力，如债权人、持有保单的人、监管方以及机构，需要做的是在出现大额损失时，集团有没有能力去吸收出现的风险和损失;此外分析收益，这一方面主要针对的是集团的股东、持有分红保单的人以及分析师，需要关注的是金融机构获得的资本收益情况。
在金融服务集团里进行资本管理时遇到的挑战是内部的风险与收益、资本之间的平衡和外部金融机构的稳定运行，还包括非持牌的分支机构，其资本需求和其他被监管的业务相似，这种商业的分支资本需求和非金融机构的相似，并且可以保障操作过程，防止出现风险，如商业风险。最后，非持牌机构中还有一种实体形式，就是最高层的控股公司，它会因为业务范围导致汇聚风险时比较特殊。
评估金融服务集团时需要有统一的评价标准才可以实现多样化，通过评价标准比较在不同的事业线和业务线之间的风险，而经济资本则是度量风险中使用的一般等价物，通过经济资本将金融服务集团中的某一个风险分为三种，首先是资产的风险，然后又能够分成两种风险;其次是负债的风险，最后一种是操作的风险，这些风险的统计特性都不相同，因此使用经济资本设置统一的风险承担标准，可以把资本保障的程度和机构的债务评价结合，建立经济资本的模型来分析金融服务集团的资本情况。
三、经济资本在金融服务集团中应用难点
第一点，保险集团进行风险的模拟和资本的评估过程需要的时间比较长，具有一定的独特性，因为对持有保单人员负债是不一样的，一张长期的保险单时间为几十年，而且保险行业中应用经济资本的时间非常短，在银行保险集团里使用的是一年的期限，与保险企业不太符合，所以在应用的时候时间期限不容易协调。
第二点，经济资本管理是以全局观念进行管理，根据集团内部机构和部门的风险处理资本，由此就可能将集团内部原有利益的格局打破，使其面临道德风险，因此，有关部门、机构之间的协调是应用经济资本的关键问题，要有合理的措施防范道德风险的产生[2]。
综上所述，笔者认为，要解决保险集团内部经济资本的应用问题，就要完善保险集团经济资本计量，建立符合集团实际发展的风险计量模型。我国保险行业发展比较特殊，因此不能完全使用国外风险计量模型，这就需要集团总结以往损失的数据，将国外风险计量模型为基础，根据我国保险集团发展情况找到与我国相符合的风险计量模型，同时参考银行风险管理的经验，完善保险集团的风险数据库，建成风险监测体系和管理制度，提高风险管理水平。
四、结语
在金融服务集团中应用经济资本完善集团的资金管理，根据集团发展目标建立新的管理制度，以此符合与金融服务集团参与人员的利益要求，这个过程要逐步实施应用，然后进行改正将其推广到各个金融服务集团的单位中去。
参考文献：
[1]周立.经济资本管理背景下保险金融经营风险研究[J].投资与创业，2019（1）：44-45.
[2]朱捷.基于经济资本管理保险金融综合经营风险的分析[J].经济研究导刊，2018（15）：99-100.
作者简介：
谢菁（1988.07-），女，汉族，籍贯广东，本科学历，中级经济师，主要研究方向是金融学，华南理工大学。