我国股票市场从无到有．经历了一个虽然短暂但十分迅速的发展过程。股票市场在国民经济中的地位已经是举足轻重。于是股市与宏观经济之间的关系也是众人关注的热点。在考察宏观经济变量与股市的关系时．所用的方法多为协整检验以及Granger因果关系检验。比如罗健梅应用Engle—Granger协整理论对我国股票价格和同业拆借利率的关系进行了实证研究．显示它们之间存在长期的负相关协整关系。另外，通过建立VAR模型．在脉冲响应函数和方差分解的基础上，来研究股票实际收益与通货膨胀在货币部门以及实际经济作用下的关系也是常用的方法之一。由于各宏观经济变量之间存在着比较强的多重共线性．通过以上方法可能不能很好地解决这个问题。本文将基于偏最小二乘法(PLS)建模并对数据进行回归．从而得出各宏观经济变量与股指之间的关系。
