【摘要】近年来，随着我国经济的快速发展以及综合实力的不断增强，人民币逐渐被周边国家和地区普遍接受，在对外贸易的推动下形成了跨境流通现象， 并在境外形成了一定规模的人民币流量和存量。本文以吉林省延边地区对朝鲜人民币跨境流通为例，通过实证模型来分析人民币流量存量的关系，得出相应结论，并根据结论提出推进中朝人民币跨境流通的对策及建议。
【关键词】人民币 跨境流动 流量存量关系实证分析
吉林省延边朝鲜族自治州位于吉林省东部，地处中、俄、朝三国交界地带，与朝鲜边境线达522.5公里，在边境线上设有8个对朝口岸，出入境条件十分便利。延边州依托吉、黑、辽三省广阔的腹地，是中国东北沟通内外的重要窗口，也是东北亚区域经济、人口、地理三个重心的交汇点，在联结亚、欧、美海陆运输格局中占据重要的枢纽地位，在对外开放上具有得天独厚的区位优势。朝鲜是延边州最重要的地方贸易伙伴，随着中国对朝鲜贸易往来的不断扩大，人民币在朝鲜已经具备了相当的规模，承担了贸易计价结算的作用，中朝边境贸易中现金交易方式为主，人民币作为支付和结算货币，在朝鲜获得了事实上的硬通货地位。
一、延边州对朝鲜人民币跨境流通现状分析
（一）吉林省延边州与朝鲜跨境流通的基本情况
人民币现钞在中朝边境地区跨境流动早在上世纪90年代初已经开始，90年代中前期，朝鲜官方逐渐认可并默许人民币在境内流通，进一步促进了人民币在民间和企业两个层面的边境小额贸易领域应用，朝鲜有关银行也于90年代末开始运营人民币业务。经过长期旅游、探亲、经商等人员和经贸往来，相当数量的人民币现钞在朝鲜境内沉淀下来并在朝鲜流通。2009年末朝鲜货币改革失败后，人民币在朝鲜的硬通货地位进一步巩固。据延边州对朝贸易企业反映，目前在朝鲜国内市场交易中，虽然新朝鲜元和外币均可用于支付，但交易者更倾向于信赖美元、欧元、人民币等外币。人民币在朝鲜国内的硬通货地位促进了其在中朝两国间的跨境流动。加上近年来朝鲜境内可供易货的资源越来越少，易货贸易难度加大，以及局势不稳，企业开工率低、信誉环境差，使中朝贸易方式从易货贸易为主转变为一手交钱，一手交货的人民币现金结算为主。
（二）人民币在中朝边境跨境流通的主要途径
1.人民币跨境流出主要途径。第一，边境贸易进口支出。2008年至2010年延边州进口额分别为3232.45万美元、11203.80万美元、14860.31万美元。第二，境内居民出境旅游、探亲消费以及入境朝鲜车辆费用。长期以来，延边州与朝鲜的边民一直利用探亲等机会，往返朝鲜和延边之间进行民间贸易。从海关部门了解到，中方因公、因私出境的车辆，朝方按每辆车收取80元左右的手续费，包括保险费、消毒费等。第三，延边州企业对外投资。截至2010年3月，延边的企业在朝鲜注册成立的公司有20多家，对朝鲜投资总额6823万美元。第四，“地摊银行”、地下赌场等渠道流出。
2.人民币回流的主要途径。一是边境贸易支付流入境内，包括边境贸易用人民币来支付，以及中朝贸易中顺差的流入。2008年，延边州对朝出口额为20320.40万美元，顺差为17087.95万美元，2009年，净顺差为9527万美元，2010年出口额为27210.77万美元，顺差为12350.46万美元。二是对朝鲜直接投资的收益回流。三是经过银行跨境调运流入的人民币流量。中国建设银行珲春支行于1998年12月16日与朝鲜金三角洲银行签订协议，建立了代理结算关系。自开办单边人民币结算关系以来，直到2009年均未发生人民币现钞跨境调运，2010年两家银行恢复因朝鲜核危机而中断的代理业务关系后，才开始发生现钞跨境调运业务。2010年初至2011年6月，累计调入8次，金额为2400万元。
二、中朝人民币跨境流动中流、存量实证分析
对中朝人民币跨境流通的现状了解之后，那么流量和存量之间到底存在怎样的因果联系呢？下面就基于1998年-2010年吉林省延边地区对朝鲜人民币流、存量的数据（数据来源：中国人民银行延边州中心支行），对于中朝人民币跨境流动中流、存量的关系进行实证研究。
（一）关于人民币流、存量之间的格兰杰检验
在中朝双方银行汇路不通环境下，对于跨境流动中的人民币流量、存量的统计及其检测是比较困难的，为了探求二者之间的因果关系，采用计量经济学中因果关系检验模型——格兰杰（Granger）因果关系检验模型，来对中朝跨境流动中人民币的流、存量数据进行检验。
由于进行格兰杰因果关系检验的数据必须是平稳的，所以，我们我先对数据进行平稳性检验，在这我们采取的是ADF检验。以下分别是流、存量序列ADF检验（5%的显著性检验水平）。
检验结果表明，存量MS在5%的显著性水平下是平稳的，而流量MF非平稳，故对MF进行一阶自然对数差分处理得到MF1，此时MF1在5%的显著性水平下平稳，具备了进行Granger因果关系的条件。下面就是检验结果表：
根据上述的分析结果，我们可以得知，货币流量与货币存量之间的确存在一定因果关系，并且它们之间的这种因果关系具有滞后性。下面写结合数据分析得到的结果，在滞后二、三期时，货币流量就是货币存量的格兰杰原因了，也就是说我们如果以2010为基期，那么2010年的货币流量会对2011年、2012年的货币存量产生影响，我们从此可以看到他们之间的这种相互影响的关系。
（二）关于人民币流、存量之间模型的建立、检验及分析
1.变量的选取及数据来源。（1）变量。MSt+1：人民币在t+1时点的境外存量；MF1T：人民币在t时期的流量的一阶自然对数差分；MST：人民币在t时点的境外存量；MSt^2：人民币在t时点的境外存量平方和。（2）实证检验的数据均为上述1998年-2010年吉林省延边地区对朝鲜人民币流、存量的数据。
2.研究方法。模型建立中设计到的方法主要有：ADF单位根检验、协整检验等。我们知道货币流量、存量都是时间序列，为了避免对非平稳时间序列进行回归时造成虚假回归等问题的出现，在回归分析之前，进行时间序列的平稳性检验。（1）变量的ADF平稳性检验。从上文的检验可知货币存量序列是平稳的，而货币流量序列是非平稳的，但是我们已经做了相应的变换使得数据已经在5%的检验水平下也已经平稳了，因此上面再选取变量时也都是选取的平稳的时间序列数据。（2）协整检验。根据1998年至2010年的统计数据，采用最小二乘法来进行协整回归，进而得到人民币流、存量方程，在Eviews v6.0中的分析结果如下表：
（三）小结
在人民币流、存量方程模型中，货币存量的一次项系数和二次项系数也即MS的系数和MS^2的系数为正，它们对下一期的货币存量起正向的推动作用，具有自我增长机制；而货币流量的一次项系数即MF1的系数为负，它则会对货币存量起到一个抑制作用。从而我们可以初步得到以下的结论：通过对人民币流、存量的时间序列的实证分析，证实他们之间确实存在某种长期的相互关系，而且这两个变量都是在长期的均衡当中相互影响，他们之间是密切关联着的，其中某一个量的变化都有可能引起对方的相应的变化；且他们之间存在货币流量是货币存量的单方向格兰杰因果关系。总之，在跨境流通当中，人民币流、存量是两个很重要的指标，他们之间的关系也是异常的密切和微妙的，还有待于我们有更好的方法去继续探索。
三、结论与建议
通过上文对吉林省边境地区延边州人民币对朝跨境流通中的流、存量关系进行了研究，主要是从吉林省边境地区延边州人民币跨境流通的现状分析；人民币流、存量关系的实证性研究来进行。通過分析之后，我对于延边州的人民币跨境流通的一些基本情况、流入流出的主要渠道有了一定的了解；在实证分析之后我们知道了人民币流、存量之间相互影响、相互制约的。
通过1998年至2010年的数据我们也可以看到，吉林省边境地区人民币流、存量也是逐年上升的，当然，人民币流、存量的快速增长会为边境地区的经济产生积极正面的影响，如促进贸易持续快速的发展，加快人民币国际化进程等；同时人民币流、存量的快速增长也会也会引发一系列的负面影响，如通货膨胀的出现、假币的流通等。针对现在的状况，为了尽可能减少负面影响带来的损失，我们应该提出相应的解决策略及政策建议。
第一，拓宽人民币现钞回流渠道，鼓励金融机构到境外设立分支机构回笼本币。
第二，提高出入境人员携带人民币现钞额度，也适应经济的发展。
第三，对边境地区的大额现金支取采取向人民银行货币发行部门备案制度，改变其事后监测为事前监督。
第四，增加人民币跨境流入流出监测的投入。
参考文献
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作者简介：李林峰（1989-），男，四川达州，吉林财经大学统计学院2011级应用统计硕士，研究方向：社会经济统计。