全球 LCP 材料市场需求规模分析
一、LCP 的定义及分类
LCP 材料特殊的分子结构决定了其优异的宏观性能. LCP（LiquidCrystalPolymer, 即液晶聚合物/高分子）是一种由刚性高分子链结构组成的全芳族液晶聚酯类高分子材料. 由于分子结构的特殊性, 其拥有良好的振动吸收特性、低介电特性、自我增强效果、良好的耐药品性和耐热性、熔融粘度低、线膨胀率小、成型收缩率小、自熄灭性以及不易产生飞边等优异性 LCP 材料的优异特性 序号 特性备注 1 振动吸收特性良好尽管弹性模量较高，但却显示出非常良好的振动吸收特性 2 低介电特性是 LCP 材料能够应用在 5G 领域中最显著最重要的特性，指的是较低的介电常数和较低的介电损耗 3 自我增强效果不同于一般的工程塑料，对 LCP 来说，不添加任何材料也能达到一般工程塑料增强以后的效果
（成型时分子链会取向到流动方向）
4 良好的耐药品性几乎没有什么有机溶剂能够溶解 LCP，此外也不会受到各种酸碱的侵蚀 5 良好的耐热性负荷挠曲温度、连续使用温度、焊接耐热性高 6 熔融粘度低即可用普通塑料的几分之一的压力进行注射成型 7 线膨胀率小特别是流动方向的线膨胀率很小，尺寸稳定性好 8 成型收缩率小成型后体积收缩很小 9 自熄灭性没有阻燃剂也可自动熄火 10 不易产生飞边尽管流动性好，但由于固化速度快，成品不易出现飞边
根据形成液晶的条件, LCP 可分为溶致型液晶（LLCP）和热致型液晶（TLCP）. 其中 LLCP 可溶解于溶液中并在一定浓度下按一定规律有序排列, 呈现出部分晶体性质, 根据此特性 LLCP 一般用作纤维和涂料；而 TLCP 则是在热熔融时进入液晶态, 具备优异的加工性
能, 除用作高性能纤维外, 还可通过注塑、挤出等加工方式形成各种制品, 比起 LLCP 应用范围更加广阔, TLCP 也因此在短短几十年间在电子信息、航空航天、汽车、机械、化工和医疗等领域获得重要应用, 被誉为“超级工程材料”.
通常按耐热性不同, 把 LCP 分为 I、II 和 III 型, 分别对应耐热性高、中、低三档, 其中 II 型是天线材料首选的薄膜基体树脂. 1）I 型 LCP 主要是由对羟基苯甲酸, 联苯二酚/对苯二酚, 对苯二甲酸/间苯二甲酸等单体聚合而成, 由于其具有较多的刚性结构苯环, 因此耐热性较好, 被广泛应用于连接器等电子电气领域, 代表性商品主要是住友化学的 SumikaSuper 和索尔维的 Xydar. 2）II 型 LCP 主要是由对羟基苯甲酸和6-羟基-2-萘甲酸作为单体聚合而成, 其低于I 型的耐热性带来更好的加工性能, 是制备 LCP 薄膜（用于天线）的最佳基体树脂, 该技术主要由宝理塑料和塞拉尼斯（泰科纳）掌握. 3）III 型 LCP 因为分子结构中含有 PET, 其柔性酯基的加入进一步降低了材料的耐热性能, 代表性商品主要是日本尤尼奇卡的 Rodrun 和日本东丽的 Novaccurate.
二、LCP 树脂供给主要集中在美、日两国, 传统领域需求保持较快增长
全球 LCP 材料行业经过整合后主要以美、日企业为主, 近年来中国企业逐步切入树脂生产领域. LCP 作为产品登上塑料舞台最早可追溯到美国 Carborundum 公司将其生产的聚对羟基苯甲酸酯以商品名称 Ekono1 在市场销售. 后来随着历史变迁及行业内公司的逐渐整合, 目前全球范围内较为知名的 LCP 树脂材料制造商主要有塞拉尼斯（泰科纳）、日本宝理、日本住友、日本东丽等企业, 其中塞拉尼斯于 2011 年收购杜邦的 LCP 业务, 目前规模全球最大. 近年来中国企业也逐步切入 LCP 树脂生产, 代表性企业有金发科技、沃特股份、普利特和宁波聚嘉新材料等.
目前全球LCP树脂材料产能约7.6万吨/年, 全部集中在日本、美国和中国, 产能分别为 3.4 万吨、2.6 万吨和 1.6 万吨, 占比分别为 45%、34%和 21%, 其中美国和日本企业在 20 世纪 80 年代就开始量产LCP材料, 中国进入LCP领域较晚, 长期依赖美日进口, 近几年来随着金发科技、普利特、沃特股份、聚嘉新材料等企业陆续投产, LCP材料产能快速增长. 随着 5G 时代到来, 未来 LCP 材料需求将有望迎来快速增长.
全球 LCP 树脂材料产能分布情况
美、日、中三国 LCP 产能实力对比情况 国家 产能分布 亮点 中国 21% 沃特股份是全球唯一可以连续法生产 3个型号 LCP 树脂及复材的企业 日本 34% 苹果 LCP 独家供应商 美国 45% 其 LCP 系列产品已涵盖Ⅰ型、Ⅱ型和Ⅲ型，产品经历了三次升级
从具体数据看, 全球 LCP 树脂生产主要集中在美、日两地, 其中美国塞拉尼斯、日本宝理和日本住友是全球主要供应商, 三者产能占比63%. 塞拉尼斯在收购杜邦原LCP业务后全球产能达到2.2万吨, 占比近 30%；而塞拉尼斯、宝理、住友三家企业产能占比达 63%, 行业集中度较高. 目前国内具备规模量产能力的代表性企业为金发科技、普利特、沃特股份、台湾长春等.
全球 LCP 树脂产能分布
全球 LCP 树脂产能占比
通过产能分布, 可知有 LCP 生产能力的国家仅有美国、日本以及中国. 故在本节, LCP 产业国际竞争格局将仅论述以上三个国家.
美国而言, 美国塞拉尼斯公司(现泰科纳公司)和杜邦公司是全球最早研发LCP材料并投入生产的企业, 在LCP原材料生产和产品制造技术方面积聚了非常雄厚的实力. 塞拉尼斯于 1985 年便开始生产以HBA/HNA为主链的LCP树脂, 经过多年的发展, 其LCP系列产品已涵盖 I 型、Ⅱ型和Ⅲ型, 目前泰科纳公司将 LCP 业务发展成为全球重要的 LCP 树脂生产大厂, 并于 2010 年收购了杜邦 LCP 生产线Zenite 系列, 成为 LCP 树脂龙头企业, 产能可达 22000 吨/年.
日本而言, 在LCP技术发展初期, 日本便把LCP材料列为其工业技术中的重点攻克对象. 目前, 日本已发展出包括村田制作所、宝理塑料、住友化学等多家可量产 LCP 材料的企业. 其中, 村田紧跟着美国步伐, 在LCP材料领域进行了深度积累, 具备从LCP材料制造到产品生产的完整产业实力, 成为苹果的独家供应商.
中国 LCP 产品长期依赖进口, 沃特股份于 2014 年收购三星精密的全部LCP业务, 是目前全球唯一可以连续法生产3个型号LCP树脂及复材的企业, 目前具备产能 3000 吨/年, 材料产品在 5G 飞速连接器、振子等方面得到成功推广和应用, 并且针对传统材料无法适应新通讯条件下的环保、低吸水要求, 公司 LCP 材料成功取代传统材料产品. 另其余中国 LCP 生产企业产能均较小.
美国、日本、中国 LCP 产业对比如下, 从 LCP 研发进程、产能分布以及各自亮点综合判断, 现阶段日本 LCP 产业实力更强.
三、 LCP 传统应用领域
近年来 LCP 需求呈较快增长态势, 且应用主要集中在电子电气领域. 从总量上看, 2018 年全球 LCP 需求量 7 万吨, 同比+7.7%, 其中 2014-2018 需求量年均复合增速为 9.8%, 呈较快增长态势. 从结构上看, LCP 应用广泛, 但大部分集中于电子电气领域, 其在该领
域的应用主要是用作计算机及通讯设备上的连接器, 这是因为 LCP能够满足连接器在高温焊接、耐油耐热、耐辐射等极端环境下的稳定性及其他优异性能
LCP 树脂需求年复合增速近 10%
LCP 传统应用集中在电子电气领域
LCP 传统应用领域较为广泛. 其中, LCP 作为工程塑料可用于手机、电脑等电子设备中的连接器, 汽车的大灯壳体, 高温烤盘和蛋糕模具；作为纤维可以用于宇宙飞船的安全气囊、轮胎的增强材料、防割手套以及光纤；制成合金可以用于耐腐蚀的化工泵、汽车刹车片以及高端音响拾音器等
LCP 材料的传统应用领域广泛
四、随着 5G 技术的推进 LCP 市场将保持持续增长的势头
LCP下游应用领域非常广泛, 首先其在电子电器领域, 其可应用于高密度连接器、线圈架、线轴、基片载体、电容器外壳等领域;在汽车工业领域, 可用于汽车燃烧系统元件、燃烧泵、隔热部件、精密元件、电子元件等领域;在航空航天领域, 可用于：雷达天线屏蔽罩、耐高温耐辐射壳体等领域. 广泛的应用, 也带来了市场规模的增长, 2018 年全球所需 LCP7 万吨, 未来, 随着 5G 技术的推进, LCP 市
场将保持持续增长的势头, 预计到 2020 年, 其全球市场规模可达7.8 万吨.
2012-2020 年全球 LCP 材料需求规模预测