内容摘要：本文分析我国新会计准则中有关长期资产减值准备不得转回的限制措施的实施对信息制造业上市公司资产减值准备处理的影响，指出在新会计准则实施之后，我国信息技术制造企业虽然在资产减值准备计提上出现了一定程度的减少，但是其资产转回转销操作反而暗示了这种减少是企业进行新模式的资产减值盈余管理的表现，信息技术制造业在新的会计准则下依然利用资产减值准备进行盈余管理，从而使新会计准则的监管措施部分失效。
关键词：资产减值 盈余管理 利润调节
资产减值计提作为一种企业应对风险的风险预估和防范手段的体现，其会计处理方式的灵活使得企业在资产减值的金额以及资产减值的计提转回操作上具有较高的主观能动性，由此也使得企业存在利用资产减值会计操作来进行利润调节和盈余管理的可能性。
目前，由于资产减值的计提和转回操作的设计初衷是为了准确反映企业的运营风险，真实地反映企业的盈利能力，而这种风险和盈利能力的评估知识、信息往往只由企业自身掌握，因而信息不对称的存在使得监管部门难以有效地制定过于严格的资产减值计提转回规定，以防止企业利用该会计操作进行利润调节和盈余管理，因此，各国政府在对自身的会计准则进行完善的过程中，均较为重视对于资产减值会计条款的不断改进，通过分析本国资本市场上市公司的资产减值计提状况来分析其中所存在的盈余管理可能，以此来完善监管机制中对于资产减值计提转回操作的规定。
我国资产减值计提规定的变化
在我国以往的会计准则中，上市公司在进行会计处理时，为了应对自身经营过程中可能发生的资产回收价值由于市场竞争与波动、物件贬值等原因而导致其回收价值少于资产的账面价值时，企业可以酌情对该资产计提资产减值准备，从而真实反映企业所面临的经营状况，同时对于之前会计年度已经计提的资产减值准备金账户，如果企业在当期未发现或是影响资产贬值和造成资产损失的负面因素已经消失，并且企业确认该资产的价值在之后的会计期间可以保证该资产价值的恢复时，企业可以在不超出之前计提的该资产减值准备金额的范围内，自主决定是否将之前计提的、现在及未来已经无风险的资产减值准备金转回企业当期损益科目内，从而反映企业资产的真实状况。
虽然该会计准则的处理方法设计用途是为了保证企业在经营过程中，对其资产的具体价值状况进行合理的估计，但是在企业的具体会计实践中，该会计准则条款由于对企业资产减值准备计提的转回的条件限制不够明确，转回操作规定过于宽松使得许多上市公司借助该条款进行会计选择处理，在没有真实的资产减值风险与资产减值风险消失过程的事实证据支持的基础上，利用资产减值的计提和转回对企业的会计利润进行操纵，从而实现对自身会计处理的盈余管理。
2006年我国对企业会计准则进行了进一步修订，并于2007年开始实施，其中新的会计准则对企业进行资产减值计提与转回操作进行了新的限制，其中最明显的变化在于新的会计准则第8号第17条中规定在企业完成自身资产的减值准备之后，资产减值损失一经确认，在之后的会计期间不得再次转回，从而对企业进行资产减值计提与转回做出了新的限制。
从理论上和新会计准则颁布以前企业界的会计实践状况推断，该规定的颁布和实施对我国上市公司的会计操作，尤其是对我国上市公司的盈余管理模式将产生很大的影响。随着新会计准则的颁布和实施，我国上市公司的盈余管理方式是否发生了根本的变化，企业的资产减值会计是否以其他形式进行了新的盈余管理操作是目前我国会计实践研究界关注的一个重要问题。
信息制造业资产减值计提模式变化实证分析
本文以A股信息制造业上市公司的实证数据为样本，分析我国信息制造业上市公司的资产减值操作状况，从而为比较新旧会计准则对我国资产减值会计的影响以及对企业盈余管理模式的变化的分析奠定基础。
（一）研究样本的特点
信息制造业具有高科技、多创新等特点，因而其资产贬值风险较大、资产流动速度快、融资渠道窄以及利润率逐步降低的状况使该行业的上市公司需要进行较为慎重的资产减值计提和转回操作，同时其利用资产减值进行盈余管理的可能性也较大。
1.资产贬值风险大。随着技术的革新和科技的进步，信息制造业的信息产品，尤其是硬件产品的更新换代速度正逐步加快，加上市场竞争的日趋剧烈，使得信息技术制造企业往往时刻面临产品滞销积压库存并且随着行业产品升级更新的进行而导致库存产品报废的风险。同时，由于信息产品制造工艺的不断进步，企业的生产线往往需要不断地更新和改造，但随着生产设备更新频率的增加和更新累计次数的增多，企业的生产设备往往面临较高的报废风险，因而在信息制造业的日常运营中，其固定资产和流动资产的贬值预期过大引致的企业资产贬值风险居高不下是信息制造业的一个主要运营特征。
2.资产流动速率快。由于信息技术的发展和信息经济时代的到来，市场对于信息技术产品的需求正呈爆发式的速度增长，许多信息制造业的产品销量较大，其存货的流动周转速率较快，而同时由于企业技术升级的需要，企业的固定资产更新频率也往往高于其他一般的制造企业，因而资产流动周转速度较快是信息制造业的一个明显特点。
3.企业融资渠道窄。区别于拥有大量制造设备的传统制造业，信息技术制造企业往往拥有大量的高新技术和高新人才等关键无形资产，而不存在大规模的固定资产，因而大多数信息技术制造企业在进行融资时往往无法利用资产抵押来获得足够的融资，尤其是对于中小型信息技术制造企业来说，其融资渠道过于狭窄的现状迫使其必须以良好的经营业绩来提升市场对其的信心，从而在无法采用抵押模式的情况下扩展自身的资金来源。
4.行业利润率恶化。随着信息制造业市场竞争的不断加剧，加上原材料价格因为通货膨胀的因素不断上涨，信息技术制造企业面临的运营压力正逐步增大，同时由于信息技术的不断升级和进步，信息技术制造企业进行技术研发所需投入的前期成本也越来越大，而信息技术研发项目未来收益的不稳定性使得企业的这种前期研发投入很可能陷入项目失败导致巨额损失的可能，因而信息制造业的行业利润率恶化和运营风险升高是目前信息制造业的主要运营特点之一。 综上，作为资产周转较快、资产贬值风险较大、行业利润率较低并且企业融资来源较少的行业，信息制造业往往存在较多的资产减值准备计提，并且企业的盈余管理动机也较为强烈，因而信息技术制造企业的资产减值处理对其总利润的影响较为突出，所以本文将文章的研究样本设定为具体的信息技术制造上市公司，并且剔除了提供软件服务的资产较少的信息技术企业，从而有效地分析企业新会计准则的实施对企业资产减值会计的盈余管理操作产生的影响。
（二）研究数据的选择
基于以上分析，本文选取旧会计准则的实施区间2003-2007年的数据和新会计准则实施后的2007-2011年A股股市信息技术制造企业的财报数据为样本。本文通过来自上海证券交易所、国泰安数据库的数据整理，选取了上海证券交易所上市的信息技术制造公司共119家上市公司的财务报表数据作为实证分析的样本，其中选取的待考察主要指标有：总资产净利润率（ROA）=净利润/总资产平均余额，其中资产平均余额=（资产合计期末余额+资产合计期初余额）/2。对于资产减值准备的各个项目均收集了减值准备的年初数、本期增加额-本期计提额、本期增加额-其他、本期减少额-转回数、本期减少额-转销数、本期减少额-其他、期末数的栏目具体数额。
（三）单因素方差及相关性检验
本文采用单因素方差法对2002-2006年企业资产减值准备计提和转回操作与2007-2011年的企业资产减值准备计提操作进行检验，从而分析二者之间的差异性显著程度，以验证新的会计准则的实施显著改变了信息技术制造行业中的上市公司的资产减值准备计提模式。
首先，对资产减值计提模式实施两区段单因素方差检验，结果得到的残差分析和相关方差分析系数如表1所示，最终结果参数显示新旧会计准则在资产减值准备的计提模式上存在显著的差异，其外侧显著性概率大于临界值F的可能性较低，这就说明在新会计准则实施后，我国信息制造业的资产减值计提操作发生了较大的变化。
其次，A股信息制造业的资产减值准备转回和转销模式在新旧会计准则时期的单因素方差分析（见表2）可以得出，信息制造业的资产减值转回和转销模式外部显著概率较高，因而可以认为新会计准则实施时期，信息技术制造企业在资产减值准备的转回和转销数量与旧会计准则实施时期的变化不大，因而可以推断，如果在旧会计准则时期信息制造业使用资产减值会计进行盈余调整，则其在新会计准则期间的资产减值盈余管理行为并未得到有效地抑制。
通过单因素方法分析，A股信息制造业上市公司在新会计准则实施后，其资产减值准备的计提方式出现了较大的改变，然而其资产减值和转回操作依然较为相似，没有因为新会计准则的实施出现新的变化。
本文以企业的资产减值准备计提额/企业当期资产总额=企业资产减值准备计提率为主要的因变量，以企业的资产利润率ROA作为另外的独立变量，对二者在不同的会计准则区间的相关性进行分析和比较，如图1所示，结果发现企业在旧会计准则时期的资产减值计提率与资产利润率之间的相关关系显著的概率为0.9335，而在新会计准则实施之后变为0.9038，说明信息制造业在新会计准则实施环境下的资产减值准备操作与资产利润率的关系有所下降，但同时应当看到，在加入资产减值转回和计提率进行分析之后，信息制造业与企业资产利润率的相关性显著概率却从0.8571提升到了0.8814，说明信息制造业在新会计准则实施之后，其资产减值相关操作对其资产利润率的影响反而有所提升。
结论
在实施新的会计准则之后，信息技术制造企业的资产减值准备计提操作改变较大，其与企业利润操纵的关系有所减少，但是企业资产减值准备的转回和转销操作没有较大改变，同时与计提操作相反，其对企业资产利润率的影响程度反而加大，由此推断存在以下可能：在新会计准则实施后，由于长期资产减值准备无法进行转回操作，信息技术制造企业为了实施盈余管理改变了资产减值准备的计提方式，通过计提流动资产和短期资产的减值准备来为自身的利润调节留下空间，并且在资产减值准备的转回和转销过程中维持以往的利润调节和盈余管理操作，使得在新会计准则下，信息制造业的资产减值准备计提与转回操作出现了上述分析结果。
参考文献：
1.马婧.资产减值之会计处理与盈余管理.财会研究，2010（16）
2.李姝，黄雯.长期资产减值、盈余管理与价值相关性—基于新会计准则变化的实证研究.管理评论，2011（10）
