四川广安老城被淹、江西九江1998年决口处现多处崩塌、湖北二十年来首遭“两江夹击”、陕西水灾致9条国省干道被毁……连日来长江流域水灾新闻牵动着亿万国人心水灾给上市公司了损失但今后灾后重建也蕴藏着不少投资机会

　　市场人士灾后重建挖掘投资机会可把握三条主线一长期受益今明两年水利建设投资额将大幅；二中短期受益医药、水泥、钢铁、工程机械、电力设备、家居用品短期需求将急剧上升；三受益程度不明朗爆发性机会比如农业灾后补种情况将视水灾发展而定

　　水利投资创8年新高

　　入汛全国230多条河流超警洪水25条河流超历史大洪水全国27个省区市遭遇强降雨袭击地区严重洪涝灾害农作物受灾7万公顷受灾人口超过1亿人江西抚河唱凯堤决口、贵州关岭滑坡震惊全国

　　罕见水灾勾起了人们1998年抗洪回忆也给我国水利建设敲响了警钟

　　1998年我国水利投资曾有过两个高峰期一1998年特大水灾当年水利投资同比增速达58%；二2001年水灾和旱灾损失巨大后2002年水利投资增速高达46%

　　国泰君安分析师韩其成1998年至2001年经验显示当年若水涝干旱灾难则当年至下年水利投资有加大动因和趋势2009年我国水利投资小于旱涝灾害平均年损失额就遭遇了今年如此严重旱涝灾害直接经济损失巨大会深深触动

　　一位水利专家说今年洪涝灾害令人印象一季度西南省份旱灾水库储水严重水库甚至干涸但却无法应对之后洪涝旱涝灾害连环说明了我国水库建设落后水库和规模严重2009年我国水利建设投资占GDP比重0.43%非常低

　　水利部副部长矫勇此前在2010年全国水利建设与管理工作会议上表示一季度水利投入安排已超过800亿元全年全行业水利投入有望2000亿元增速40%创近8年新高水利施工行业迎来又建设高峰

　　韩其成预计今年旱涝灾害频发又恰逢水利水电行业做“十二五”规划预期今明两年水利建设投资加速

　　洪涝灾害通常会吸引资金关注水利建设板块个股2009年6月底我国南方地区开始强降雨时候安徽水利(10.34,0.11,1.08%)股价就开始悄然上攻从6月29日6.22元一路上涨至8.75元累计涨幅超过40%仅在7月份涨幅就达32.78%

　　A股市场上水利建设个股主要有葛洲坝(9.02,0.28,3.20%)、安徽水利、粤水电(8.44,0.08,0.96%)从7月2日A股市场回暖开始截至7月27日上述三只股票累计涨幅分别为34.16%、26.26%、18.03%

　　水泥价格将先抑后扬

　　大水过后长江流域地区受灾都要重建家园灾后重建另一条投资主线中短期受益类板块尤以水泥为代表建材较为

　　据水泥协会统计截至6月份全国水泥产量8.48亿吨同比增长17.49%；6月份单月产量1.74亿吨同比增长14.59%较5月份同比增幅回落

　　华泰证券(14.15,-0.15,-1.05%)分析师周焕6月份水泥产量同比增速下降主要6月份数场暴雨袭击长江流域及华南大地区了在建工程建设进度水泥工业消费品汛期许多建筑工程都会停下来对水泥需求就了天气恶劣运输不便也会水泥企业产品销路不畅但企业生产连续性会给企业带来库存

　　水泥协会统计数据显示上周全国水泥价格较前一周大幅下跌跌幅为1.27%主要体现在西南地区受灾四川、贵州、重庆中南地区湖北、海南每吨水泥价格均下跌20-50元不等四川地区低标号水泥价格跌幅最大每吨下跌70元

　　不过华泰证券周焕水泥行业区域性产品运输半径在300公里左右南方受灾地区水泥需求及价格将在未来灾后重建中大幅上升而地区今年本身淘汰落后产能需求就强预期未来灾后重建将当地水泥短缺水泥价格将演绎先抑后扬走势

　　与水泥相比钢铁需求就那么强烈中金公司报告水灾地区多数为农村灾后重建对水泥需求也将钢铁需求但钢铁新增需求占国内总需求比重较低钢铁运输流动性水灾对地区建筑钢材价格比水泥小

　　中金报告指出水灾道路损毁电力通信设施破坏也会短期内工程机械、电力设备和通信设备需求

　　此外“大灾之后防大疫”洪涝灾害之后受灾地区对医药需求通常会急剧上升东海证券医药高级分析师袁舰波表示洪涝灾害会放大三类药需求：一止血药、血液制品等伤科用药；二抗感染药物及疫苗；三常见病如感冒、腹泻等治疗药物袁舰波表示对医药上市公司要视采购而定通常各地药厂都有储备药品情况下不会药品供应短缺情况但灾情必定会医药厂商产量

　　粮食补种或催生种业行情

　　除了上述几大受益灾后重建行业外还有行业受益程度不性将视水灾灾情发展而定尤以农业为主

　　国元证券(12.69,-0.04,-0.31%)分析师周家杏今年我国夏粮总产将达12300多万吨接近去年夏粮12335万吨产量夏粮微幅减产主要源自于年初干旱从夏粮、秋粮占比情况来看情况下我国夏粮占全年粮食产量比例在20%-25%之间秋粮在全年粮食生产中至关作用

　　从粮食品种来看夏粮主要生产品种为小麦和油菜而秋粮生产主要品种有水稻、棉花、食糖、玉米等此次水灾对2010年全年粮食生产作用全年粮食增产与否主要取决于此次受灾程度另一水稻在我国秋粮中占比水灾对农作物主要在水稻上

　　南方稻谷主产区正在遭受严重洪涝灾害未来雨带推移和强度都不性雨带滞留在长江以南江西、湖南、福建等地未来雨带有向北推移在长江淮河之间摆动将河南、安徽、江苏等我国主要粮食产区洪涝灾害

　　周家杏水灾会给产业链上游带来投资机会江西、湖南等地区正在抗洪抢险洪水退去还来得及补种晚稻、玉米、豆类等粮食作物降低洪涝灾害对粮食产量不利补种粮食作物将对粮食种子需求对隆平高科(19.69,-0.01,-0.05%)、丰乐种业(13.29,-0.17,-1.26%)、登海种业(52.45,-0.26,-0.49%)等种子公司构成短期利好与此水灾减产农产品(16.60,0.60,3.75%)价格上升也会农民种植性为种植面积对种子需求量也将直接利好于种业上市公司此外农产品价格上升也为种子企业提价带来了空间